AEVEX تستحوذ على BlackSea Technologies في صفقة تصل قيمتها إلى 650 مليون دولار

أعلنت شركة AEVEX Corp (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز AVEX)، وهي شركة أمريكية متخصصة في تقنيات الدفاع، توقيع اتفاقية نهائية للاستحواذ على BlackSea Technologies، إحدى أكبر الشركات المزوّدة للمركبات البحرية السطحية وتحت الماء غير المأهولة في السوق الدفاعية الأمريكية، في صفقة تصل قيمتها إلى 650 مليون دولار على أساس خالٍ من النقد والديون.

بنظرة سريعة

الجهة المستحوذة: AEVEX Corp، شركة أمريكية لتقنيات الدفاع متخصصة في الأنظمة المستقلة وبرمجيات المهام المدعومة بالذكاء الاصطناعي وحلول الاستطلاع والاستخبارات والحرب الإلكترونية المتقدمة.
الشركة المستهدفة: BlackSea Technologies، إحدى أكبر مزوّدي المركبات البحرية السطحية وتحت الماء غير المأهولة في السوق الدفاعية الأمريكية.
قيمة الصفقة: تصل إلى 650 مليون دولار على أساس خالٍ من النقد والديون.
هيكل الدفع: نحو 250 مليون دولار نقداً، ونحو 350 مليون دولار في صورة أسهم عادية من فئة A لشركة AEVEX (نحو 12.7 مليون سهم بسعر 27.50 دولاراً للسهم)، إضافة إلى مبلغ إضافي مشروط بالأداء يصل إلى 50 مليون دولار.
موعد الإغلاق: من المتوقع إغلاق الصفقة في سبتمبر 2026، رهناً بانتهاء مهلة الانتظار بموجب قانون هارت-سكوت-رودينو لتحسين مكافحة الاحتكار وشروط الإغلاق المعتادة الأخرى.
المستشارون: قدّمت Jefferies الاستشارة المالية لشركة AEVEX، بينما كانت Raymond James المستشار المالي الحصري لشركة BlackSea، وتولّت Kirkland & Ellis الاستشارة القانونية لصالح AEVEX.

خلفية الصفقة

تُعد AEVEX Corp شركة أمريكية مدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز AVEX، وتُطوّر أنظمة مستقلة وبرمجيات مهام مدعومة بالذكاء الاصطناعي، إلى جانب حلول متقدمة في مجالات الاستطلاع والاستخبارات والحرب الإلكترونية، وقد ركّزت تاريخياً بشكل كبير على المنصات الجوية. أما BlackSea Technologies فهي من أكبر الشركات المزوّدة للمركبات البحرية السطحية غير المأهولة والمركبات تحت الماء في السوق الدفاعية الأمريكية.

عند إتمام الصفقة، ستتوسع محفظة AEVEX لتشمل مجال الاستقلالية البحرية، ما يمنح الكيان الموحد حضوراً يمتد عبر المجالات الجوية والسطحية وتحت الماء في القطاع الدفاعي. وتضع هذه الصفقة AEVEX في موقع مزوّد أنظمة مستقلة متعدد المجالات، قادر على تلبية احتياجات عملاء يبحثون بشكل متزايد عن قدرات غير مأهولة متكاملة عبر مجالات متعددة بدلاً من حلول محدودة بمجال واحد.

وتأتي هذه الصفقة في سياق اتجاه أوسع نحو التوحّد يشهده قطاع الأنظمة الدفاعية المستقلة وغير المأهولة. فمع توسّع البحرية الأمريكية والبحريات الحليفة في برامج المركبات السطحية وتحت الماء غير المأهولة لدعم مهام الاستطلاع والاستخبارات، ومواجهة الألغام البحرية، وحماية البنية التحتية على قاع البحار وتحت سطح الماء، تتجه شركات التكنولوجيا الكبرى إلى الاستحواذ على شركات متخصصة في الاستقلالية البحرية بهدف بناء عروض متعددة المجالات بدلاً من الاكتفاء بالتنافس في مجال واحد فقط.

التأثير الإقليمي

لا ترتبط هذه الصفقة بشكل مباشر بتركيا، غير أنها تُعد مؤشراً مفيداً بالنسبة للبحريات وقطاعات الصناعات الدفاعية الأخرى العاملة في مجال الأنظمة البحرية غير المأهولة. فمع تسارع وتيرة التوحّد في السوق الأمريكية حول مزوّدي المنصات المستقلة متعددة المجالات، من المرجح أن يشتد التنافس في أسواق التصدير وفي إطار الشراكات التقنية، وستراقب الشركات الأخرى المتخصصة في الأنظمة البحرية السطحية وتحت الماء كيفية بناء الشركات الأمريكية لحجمها التنافسي.

ولدى الصناعة الدفاعية التركية حضور فعلي في هذا القطاع، من خلال شركات مثل ASELSAN، ومنصة ULAQ للمركبات البحرية السطحية غير المأهولة المرتبطة بحوض Sefine، وشركة Meteksan Savunma، التي تعمل جميعها على تطوير أنظمة بحرية غير مأهولة. وقد تُسهم تحركات التوحّد العالمية من هذا النوع في تحديد مواضع المنافسة وفرص الشراكة أو التعاون في سلاسل التوريد لمثل هذه الشركات مستقبلاً، مع الإشارة إلى عدم وجود أي ارتباط مباشر مُعلن بين هذه الصفقة والصناعة التركية.

الأسئلة الشائعة

متى يُتوقع إغلاق الصفقة؟

من المتوقع إغلاق الصفقة في سبتمبر 2026، رهناً بانتهاء مهلة الانتظار بموجب قانون هارت-سكوت-رودينو وشروط الإغلاق المعتادة الأخرى.

ما هي القيمة الإجمالية للصفقة؟

تصل قيمة الصفقة إلى 650 مليون دولار على أساس خالٍ من النقد والديون، وتشمل نحو 250 مليون دولار نقداً، ونحو 350 مليون دولار في صورة أسهم AEVEX، إضافة إلى مبلغ إضافي مشروط بالأداء يصل إلى 50 مليون دولار.

ما هو نشاط شركة BlackSea Technologies؟

تُعد BlackSea من أكبر الشركات المزوّدة للمركبات البحرية السطحية وتحت الماء غير المأهولة في السوق الدفاعية الأمريكية.

من هي الجهات التي قدّمت الاستشارات في هذه الصفقة؟

قدّمت Jefferies الاستشارة المالية لشركة AEVEX، وكانت Raymond James المستشار المالي الحصري لشركة BlackSea، فيما تولّت Kirkland & Ellis الاستشارة القانونية لصالح AEVEX.