AEVEX приобретет BlackSea Technologies за сумму до 650 миллионов долларов

Американская компания оборонных технологий AEVEX Corp. (NYSE: AVEX) подписала окончательное соглашение о приобретении BlackSea Technologies, одного из крупнейших поставщиков необитаемых надводных и подводных аппаратов на оборонном рынке США. Сумма сделки может составить до 650 миллионов долларов на безденежной и бездолговой основе.

Коротко

Покупатель: AEVEX Corp. (NYSE: AVEX) — американская компания оборонных технологий, специализирующаяся на автономных системах, программном обеспечении для управления миссиями на базе искусственного интеллекта, а также решениях в области разведки, наблюдения и радиоэлектронной борьбы.
Объект приобретения: BlackSea Technologies — один из крупнейших поставщиков необитаемых надводных и подводных аппаратов на оборонном рынке США.
Сумма сделки: до 650 миллионов долларов на безденежной и бездолговой основе.
Структура оплаты: около 250 миллионов долларов наличными, около 350 миллионов долларов обыкновенными акциями класса A компании AEVEX (примерно 12,7 миллиона акций по цене 27,50 доллара за акцию), а также до 50 миллионов долларов дополнительных выплат, зависящих от показателей эффективности (earnout).
Сроки закрытия: закрытие сделки ожидается в сентябре 2026 года при условии истечения периода ожидания по антимонопольному закону Харта-Скотта-Родино и выполнения других стандартных условий закрытия.
Консультанты: AEVEX консультировала компания Jefferies; эксклюзивным финансовым консультантом BlackSea выступила Raymond James; юридическим консультантом AEVEX выступила компания Kirkland & Ellis.

Предыстория

AEVEX Corp. — публичная американская компания оборонных технологий, разрабатывающая автономные системы, программное обеспечение для управления миссиями на основе искусственного интеллекта, а также решения в области разведки, наблюдения, целеуказания и радиоэлектронной борьбы. Исторически компания в основном специализировалась на воздушных платформах. BlackSea Technologies, в свою очередь, является одним из крупнейших поставщиков необитаемых надводных аппаратов (USV) и необитаемых подводных аппаратов (UUV) для оборонного рынка США.

После завершения сделки портфель AEVEX расширится за счет направления морской автономности, что даст объединенной компании присутствие сразу в трех оборонных средах — воздушной, надводной и подводной. Сделка позиционирует AEVEX как поставщика автономных систем сразу нескольких сред, способного удовлетворять запросы заказчиков, которые все чаще ищут интегрированные необитаемые решения для разных сред, а не точечные разработки в одной области.

Сделка отражает более широкую тенденцию консолидации, охватывающую сектор автономных и необитаемых оборонных систем. По мере того как ВМС США и флоты союзников наращивают программы необитаемых надводных и подводных аппаратов для решения задач разведки, наблюдения и целеуказания, противоминной борьбы, а также защиты донной и подводной инфраструктуры, более крупные технологические платформы приобретают специализированные компании в области морской автономности, чтобы формировать предложения сразу для нескольких сред, а не конкурировать исключительно в одной нише.

Региональное влияние

Сделка между AEVEX и BlackSea носит внутренний характер для американского рынка и не имеет прямой связи с Турцией, однако она служит показательным ориентиром для флотов и оборонных отраслей других стран, развивающих необитаемые морские системы. По мере ускорения консолидации на американском рынке вокруг поставщиков автономных платформ для нескольких сред конкуренция на экспортных рынках и в сфере технологических партнерств, вероятно, будет усиливаться, а компании из других регионов, специализирующиеся на надводных и подводных необитаемых системах, будут внимательно наблюдать за тем, как американские покупатели наращивают масштаб.

Турецкая оборонная промышленность уже присутствует в этом сегменте: такие компании, как ASELSAN, платформа необитаемых надводных аппаратов ULAQ, связанная с верфью Sefine, и Meteksan Savunma, занимаются разработкой необитаемых морских систем. Подобные глобальные процессы консолидации со временем способны влиять на то, где для таких игроков возникнут конкурентное давление и возможности партнерства или сотрудничества в цепочках поставок, хотя о прямой связи между данной сделкой и турецкой промышленностью не сообщается.

Часто задаваемые вопросы

Когда ожидается закрытие сделки?

Закрытие сделки ожидается в сентябре 2026 года при условии истечения периода ожидания по закону Харта-Скотта-Родино и выполнения других стандартных условий закрытия.

Какова общая сумма сделки?

Сумма сделки может достигать 650 миллионов долларов на безденежной и бездолговой основе, включая около 250 миллионов долларов наличными, около 350 миллионов долларов акциями AEVEX и до 50 миллионов долларов дополнительных выплат, зависящих от показателей эффективности.

Чем занимается BlackSea Technologies?

BlackSea — один из крупнейших поставщиков необитаемых надводных и подводных аппаратов на оборонном рынке США.

Кто выступил консультантами по сделке?

AEVEX консультировала компания Jefferies, эксклюзивным финансовым консультантом BlackSea была Raymond James, а юридическим консультантом AEVEX выступила Kirkland & Ellis.