LONDRA — ABD’li yatırım bankası JPMorgan, Avrupa savunma hisselerinde son dönemde yaşanan düşüşün yatırımcılar için önemli bir alım fırsatı oluşturduğunu bildirdi.
Banka, özellikle savunma sektöründe orta ve uzun vadeli güçlü bir yükseliş potansiyeli gördüğünü açıkladı.
DÜŞÜŞLER “ALIM FIRSATI” OLARAK DEĞERLENDİRİLDİ
JPMorgan analisti David Perry, Avrupa savunma hisselerinin ABD/İsrail-İran geriliminin ardından ortalama yüzde 8 gerilediğini belirtti.
Çek merkezli savunma şirketi CSG’nin hisselerinde ise aynı dönemde yüzde 19’luk düşüş yaşandığı ifade edildi.
Perry, bu gerilemenin;
Yatırımcıların pozisyon azaltması
Artan kamu borcu nedeniyle savunma bütçelerine ilişkin endişeler
Yüksek büyüme şirketlerindeki uygulama riskleri
gibi nedenlerden kaynaklandığını kaydetti.
“TEMEL GÖRÜNÜM GÜÇLÜ”
JPMorgan, söz konusu risklere rağmen sektörün temel dinamiklerinin güçlü kalmaya devam ettiğini vurguladı.
Perry, ❝Jeopolitik durum son 28 yılın en kırılgan seviyesinde❞ değerlendirmesinde bulunarak, Avrupa’nın uzun süredir savunmaya yeterli yatırım yapmadığını ve bu açığın kapanmasının zaman alacağını belirtti.
TÜM SAVUNMA ŞİRKETLERİ FAYDALANACAK
Analizde, savunma sektöründe “uzun döngü-kısa döngü” ayrımının abartıldığı ifade edildi.
Uçak ve savaş gemisi üreticileri uzun döngülü
Zırhlı araç ve mühimmat üreticileri kısa döngülü
olarak sınıflandırılırken, JPMorgan her iki grubun da artan savunma harcamalarından faydalanacağını öngördü.
Perry, ❝Tüm savunma hisseleri çekici görünüyor❞ değerlendirmesini yaptı.
CSG HİSSESİ ÖNE ÇIKIYOR
JPMorgan, CSG için “ağırlık artır” tavsiyesi verdi.
Analizde:
Şirketin 2025 finansal sonuçlarının beklentilerin üzerinde gerçekleştiği
Sipariş portföyünün 32 milyar avrodan 42 milyar avroya yükseldiği
Artışın büyük bölümünün zırhlı araç siparişlerinden kaynaklandığı
belirtildi.
Banka, CSG hissesi için 40 avro hedef fiyat belirlediğini ve bunun mevcut seviyelere göre yaklaşık yüzde 57 yükseliş potansiyeline işaret ettiğini açıkladı.
AVRUPA SAVUNMA HARCAMALARI ARTIYOR
Analistler, Avrupa’da artan jeopolitik riskler ve güvenlik tehditlerinin savunma harcamalarını yukarı yönlü desteklediğine dikkat çekiyor.
Savunma sanayii şirketlerinin artan sipariş hacmi ve genişleyen üretim kapasitesiyle birlikte önümüzdeki dönemde büyümesini sürdürmesi bekleniyor.
İLİŞKİLİ HABERLER
MBDA, artan talep nedeniyle füze üretimine 5,8 milyar dolarlık yatırım planlıyor
Lockheed Martin, PrSM füze üretim kapasitesini artırmak için ABD ile anlaşma imzaladı
L3Harris, VAMPIRE sisteminin üretimini artırmak için yeni hat devreye aldı
Kaynak: Investing.com, Reuters
